历史回顾

 

2010年本人曾经炒过一波稀土，回顾当年，轰轰烈烈。

 

当年的情况是：国际ZZ原因，欧美日韩等国恐惧买不到稀土，市场看多情绪蔓延，稀土价格在2010年和2011年飙涨。当年，作为轻稀土和重稀土的龙头，北方稀土（包钢稀土）和盛和资源，涨了数倍。而当时，稀土的需求量并不大，且黑稀土异常猖獗，走私泛滥。北方稀土在当时算是很大的盘，大资金从2010年初大资金建仓，不断洗盘，最终涨幅数倍；广晟有色虽然千倍市盈率甚至亏损，当时，挡不住大资金的扫货，也飙涨数倍。即使在2011年加息、通胀、资金紧、大盘下跌、个股纷纷大熊的时间，这两个龙头也涨幅非常大。可见，稀土的重要性和敏感性在市场上远远高于其他有色和其它题材股。

 

近况总结

 

低迷：时隔数年，历经沉寂，稀土一蹶不振，原因见仁见智，个人认为：主要是当年黑稀土库存量太大，需要花几年时间让市场消耗掉这些库存。

 

整顿：在几年前，国务院”关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见”出台,明确提出“加快转变稀土行业发展方式，提升开采、冶炼和应用的技术水平，坚持保护环境与节约资源，坚持总量控制和优化存量，坚持统筹国内国际两个市场、两种资源，积极开展国际合作，力争用5年左右时间，形成合理开发、有序生产，高效利用，技术先进、集约发展的稀土行业持续健康发展格局”。这几年中，几大稀土集团相继成立，稀土市场逐渐形成了高度垄断的局面，这种垄断，是其它资源或者有色行业所不能比拟的。随着国家的规划落实和黑稀土存量和库存的减少，稀土市场整顿的阻力会减少，实施力度则会加强，市场持续则将逐渐有序。这两年，供给侧改革把煤炭钢铁有色等等这些行业都摆平了，相信对稀土这么重要的战略资源会更加重视。回顾国务院”关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见”，有趣的是，恰好是5年时间之后，稀土价格开始触底，巧合吗？相信国务院出台的这个意见是经过深思熟虑的。5年搭台，大戏要开场了！

 

需求展望

 

与2010年稀土价格飙涨时候不同的情况出现了，随着科技的发展，智能工具，尤其是电动汽车的爆发，对稀土的需求将是里程碑式的增长。相信都知道，钕铁硼是新能源车所不可或缺的，无论是三元电池车还是磷酸铁锂还是处于萌芽状态的氢能源车，这种实实在在的需求和爆发式增长需求，加之处于试验和萌芽阶段的永磁地铁和轨道交通所带来的潜在需求，稀土的身份将由工业维生素变为工业材料，这种需求，现在很难量化来计算。

 

供需侧改革也好，需求爆发式增长也罢，科技越发展，越需要新材料，以稀土的主要应用领域来展望：

 

冶金/机械/石化—传统的冶炼技术和高污染高能耗的技术在逐步淘汰中，即使没有供给侧改革，那些落后的技术和低质的材料早晚也会被淘汰。相反，新技术新工艺将优币驱赶劣币，比如：钢铁行业的方向要用石墨电极这个材料就是例证之一。稀土在这个传统应用领域的需求只会增加不会减少；

 

总之，工业维生素转身工业材料，需求决定价格！

 

目前的稀土材料价格还是20102011年的几分之一而已，低价就是潜力！2018，稀土飞天！